Паттерны footprint

Имбалансы, POC, дельта — элементы. Паттерны — их комбинации, которые повторяются и дают торговые сигналы.

Стекинг: кластеры имбалансов

Один имбаланс — событие. Может быть случайным: всплеск алгоритмической активности, крупный ордер, шум. Два подряд на соседних уровнях — совпадение реже. Три подряд — паттерн: на этом участке свечи одна сторона планомерно подавляет другую, уровень за уровнем.

В нашей свече из прошлого урока — два sell-имбаланса подряд (5524.75 и 5525.00). Два — заметно. Три и более подряд — сильный сигнал инициативного движения. Рынок не просто «двинулся» — одна сторона продавливает уровень за уровнем, и каждый уровень подтверждает: это давление, а не случайность.

Вот как выглядит сильный стекинг — четыре sell-имбаланса подряд на уровнях 5522.50–5521.75 (наведите на красные ячейки):

Завершённый и незавершённый аукцион

Посмотрите на края свечи. На максимуме (5526.00): bid = 0, ask = 52. На минимуме (5524.75): bid = 85, ask = 0. На каждом крае одна колонка — ноль.

Ноль на краю = завершённый аукцион. Цена дошла до этого уровня, попробовала пойти дальше, не нашла интереса, развернулась. Обратная сторона не торговала — значит, рынок «закрыл вопрос» по этой цене. Всё, что нужно было выяснить, выяснено.

Бывает иначе. Допустим, минимум свечи: bid = 85, ask = 28. Обе стороны торговали на нижнем крае. Продавцы толкали ниже, покупатели — обратно вверх, свеча ушла, но спор не завершён. Это незавершённый аукцион — ненулевые значения на обоих сторонах края. Цена, скорее всего, вернётся сюда, чтобы «дотестировать»: рынку нужно закончить разговор.

Сравните два варианта — слева оба края завершены (нули), справа на минимуме аукцион не завершён:

Существуют специальные индикаторы, показывающие finished/unfinished аукционы. На картинке ниже горизонтальными линиями отображаются unfinished аукционы, прямоугольниками выделены finished.

Абсорбция: от фруктового рынка к цифрам

В Модуле 1 мы видели абсорбцию через метафору: продавец достаёт из-под прилавка новый товар, покупатель забирает, продавец снова достаёт. Объём гигантский, цена стоит.

В footprint абсорбция выглядит так: на одном уровне огромный объём с обеих сторон. И bid, и ask забиты контрактами. Дельта на уровне — близка к нулю. Цена не двигается или едва ползёт.

ES, уровень 5520.00. Footprint за 5-минутную свечу — дожи, цена почти не двинулась:

1,400 контрактов на одном уровне — в пятнадцать раз больше, чем на соседних. Ask = 1,285 — агрессивные покупатели раз за разом били по лимитным продавцам на 5520.00. Bid = 115. Покупатели доминировали абсолютно. А цена — стоит.

Перевод на язык фруктового рынка: покупатели приходили и забирали товар с прилавка. 1,285 контрактов. Один ордер за другим. А пассивный продавец каждый раз доставал из-под прилавка новый товар и выставлял по той же цене. Покупатели атаковали — цена не сдвинулась. Потому что кто-то стоял по другую сторону и абсорбировал весь поток.

Сигнатура абсорбции: аномальный объём на уровне + одна сторона явно доминирует + цена стоит. Дельта кричит «покупатели!», а результат — дожи. На свечном графике — ничего: маленькая свеча, проходной момент. В footprint — полторы тысячи контрактов и невидимый защитник уровня. Рентген видит. Фотография — нет.

Покупатели выдыхаются, и цена уходит вниз — тот, кто абсорбировал, набрал позицию и контролирует уровень. Или наоборот: абсорбировавшая сторона не выдерживает, и цена прорывается. Оба исхода реальны. Абсорбция — не прогноз, а факт: кто-то стоит и поглощает. Что будет дальше — зависит от того, хватит ли у него «товара».

Рассмотрите этот пример: на выделенной цене проходят большие объемы рыночными покупками и ни одной рыночной продажи. Это значит, что все покупатели “бъются” в лимитный ордер и не могут его никак пробить. Цена бид ни разу не встала на выделенный уровень и по ней не прошло ни одной продажи. Если посмотреть на этот же участок графика, но на более мелком тайм фрейме, можно увидеть детальнее: стояла просто “стена” из лимитного ордера, которую никак не могли пробить.