Рентген свечи

Первая встреча с footprint-графиком — шок. Вместо привычных свечей — стена цифр. Два столбца на каждом ценовом уровне, подсвеченные ячейки, жёлтые метки, проценты. Десятки чисел на одну свечу. Выглядит как приборная панель самолёта: наверняка полезно, но где тут штурвал?

В Модуле 1 мы заглянули внутрь свечи и увидели главное: четырёх чисел OHLC недостаточно. Зелёная свеча бывает набита агрессивными продажами. Бычий пробой — оказывается ловушкой. Matching engine записывает каждую сделку, а свечной график всё это прячет. Footprint — не прячет. Мы это уже видели.

Видеть — одно. Читать — другое.

Мы разберём каждый элемент footprint: что такое POC и почему он важен, как считаются имбалансы и почему по диагонали, что означают нули на краях свечи, и как отличить сигнал от шума. К концу модуля стена цифр превратится в читаемую карту.

Собираем footprint с нуля

В Модуле 1 мы прогнали через стакан один маркет-ордер и увидели, как matching engine записывает каждую сделку — цену, объём, сторону. Получилась пара строк. Давайте рассмотрим пример сложнее, увидим влияние и рыночных и лимитных ордеров.

Стакан перед началом — пять уровней с каждой стороны. Покупатели стоят лимитками от 5524.75 до 5523.75, продавцы — от 5525.00 до 5526.00. Спред — один тик. Между ними — пустота, в которую сейчас полетят маркет-ордера.

Тринадцать ордеров. Крупный маркет-бай сносит первый уровень ask. Продавцы отвечают ударом по бидам. Покупатели давят дальше — очищают следующий уровень. Кто-то выставляет лимитную стену: 18 контрактов на 5524.50. Продавцы атакуют стену — раз, два. Стена трещит, но держится. Покупатели перехватывают инициативу наверху. Стена наконец рушится — и тут же мощная покупка прорывается через 5525.50 к 5526.00.

Пройдите этот сценарий пошагово — ордер за ордером. Следите, как меняется стакан и как из каждой сделки формируется footprint:

Что получилось? Открытие 5525.00, закрытие 5526.00, минимум 5524.25, максимум 5526.00. На обычном графике — бычья свеча с длинной нижней тенью. Неплохой рост на 4 тика.

А теперь — рентген. Правая колонка (ask) — агрессивные покупки: маркет-ордера, ударившие по лимитным продавцам. Всего 47 контрактов. Левая (bid) — агрессивные продажи: маркет-ордера, ударившие по лимитным покупателям. Всего 46 контрактов. Общий объём — 93 контракта. Дельта — +1.

Один контракт. Свеча выросла на 4 тика, а баланс агрессии — ноль. Как так?

Потому что главное событие свечи — не направление, а абсорбция. На уровне 5524.50 прошло 30 контрактов на стороне bid — больше, чем на любом другом уровне. Лимитный покупатель выставил стену из 18 контрактов и поглотил две волны продаж (12 + 10). Стена в итоге рухнула, но сделала своё дело: задержала продавцов и дала покупателям время прорваться наверху. Обычный свечной график не покажет ничего из этого. Footprint — покажет всё.